Refima Credit Basis A/S (RCB) er skabt med det formål at tilbyde investorer en attraktiv, men mere stabil eksponering mod virksomhedsobligationer uden anvendelse af gearing. Fonden blev etableret i februar 2023 efter at finansmarkederne havde oplevet historisk store rentestigninger i 2022 og en lang ære med nul renter var ovre. 

Selskabets midler investeres i en koncentreret portefølje på typisk 25-35 forskellige obligationsudstedelser, som er spredt på rating (typisk High Yield), kapitaltyper (typisk Senior kapital) og sektorer. Selskabet har præference for placeringer i DKK og EUR, men har også eksponering mod andre valutaer (USD, SEK og NOK). 

Investeringsstrategien tager udgangspunkt i en veldiversificeret portefølje af noterede virksomhedsobligationer med fokus på Skandinavien samt Nord- og Centraleuropa. Porteføljen er sammensat ud fra et princip, hvor vi udelukkende investerer i udstedere og markeder, vi kender og kan følge tæt. Dette skaber et stærkt fundament for kontinuerlig kreditvurdering og risikostyring.

Samtlige investeringer gennemgår en omfattende screenings- og analyseproces hvor vi også har direkte kontakt til obligationsudstederne.

Refima Credit Basis anvender ikke gearing, og eksponeringen styres aktivt i forhold til rente- og kreditrisici. Dette betyder, at fonden bevarer sin karakter af et likvidt og gennemskueligt investeringsalternativ med attraktiv effektiv rente og begrænset volatilitet. Samtidig bevares fleksibiliteten til at handle effektivt i et OTC-præget marked gennem vores tætte samarbejde med førende skandinaviske kredithuse.

Fonden er ideel som supplement i porteføljer med behov for enkel adgang til markedet for virksomhedsobligationer.

RCB har ikke noget benchmark, men vil risikomæssigt kunne sammenlignes med Bloomberg Pan-European High Yield Indeks.

RCB forvaltes af Refima Capital Management A/S. RCB og RCM er registreret hos Finanstilsynes som hhv. Alternativ Investeringfond (AIF) og Forvalter af Alternative Investeringsfonde (FAIF)